¿Necesita analizar la situación Económico Financiera de su empresa?

¿Quiere realizar un Diagnóstico sobre la Salud de su empresa?

¿Necesita presentar a Bancos o a terceros un Análisis completo sobre la situación Económico Financiera de su empresa?

Realizamos un Análisis Económico Financiero Completo de su Empresa.

El análisis se realiza sobre los aspectos que se detallan a continuación, y se completa con un análisis comparativo de ratios sectoriales junto a un estudio en profundidad del sector donde se ubica la empresa estudiada; para comprobar la situación de la empresa frente a la competencia.

Este análisis procede a desglosar todo el circulante de la empresa, separando que parte del circulante interviene directamente en la explotación y cual es externo a la explotación.

A través del mismo, obtendremos el Circulante Real, el Capital Circulante Mínimo u operativo, la Tesorería Neta y el Coeficiente Básico de Financiación, que nos indicará si la tesorería es positiva o negativa.

Este análisis procede a desglosar los Fondos totales de Financiación y las Inversiones totales.

A través del mismo, se procede al cálculo de la Autofinanciación de enriquecimiento y de la Autofinanciación de mantenimiento.

Al mismo tiempo, realiza un análisis de la solvencia a largo plazo, del endeudamiento total generado, del tipo impositivo efectivo y de la cobertura general de los gastos financieros.

A través de este análisis, valoraremos por un lado la relación entre la deuda y los capitales propios y por otro, el efecto que tienen los gastos financieros en los resultados ordinarios.

El Apalancamiento será positivo cuando la utilización de la deuda permite aumentar la rentabilidad financiera de la empresa.

El coste de la deuda es un factor influyente en el apalancamiento financiero, ello redundará en que sea más difícil que la empresa pueda apalancarse positivamente, el incremento de los costes rebaja el beneficio, por lo tanto reduce el valor del apalancamiento.

Se analiza, la composición del circulante y su relación con el pasivo circulante, la relación entre el disponible y el realizable con el exigible a corto plazo y por último la relación existente entre los fondos propios y el pasivo total.

La capacidad financiera de crecimiento dependerá de varios factores: Generación de flujo de caja, estructura financiera, autofinanciación, etc.

El análisis nos permitirá evaluar el crecimiento en porcentaje anual de ventas que puede tener la empresa.

La Autofinanciación es la parte de los recursos generados por la empresa y reinvertidos en la misma. Interesa que su valor sea elevado ya que el mismo indicará más independencia ante terceros.

El estudio y análisis de sus apartados nos indicarán el grado de independencia de la empresa frente a terceros.

Este cuadro, analiza las variaciones patrimoniales producidas entre dos ejercicios permitiendo conocer las inversiones realizadas y con que financiación se han obtenido, como se ha repartido la financiación utilizada entre los accionistas, que parte ha ido a reservas, a deuda, etc.

También indica que parte de la financiación es a corto y a largo plazo y también si ha habido un equilibrio correcto entre las inversiones realizadas y la financiación utilizada.

El cuadro de mando financiero refleja el resumen de los datos que precisa cualquier dirección para conocer en forma resumida, los datos mas significativos referentes a la situación económico-financiera de la empresa.

El EBIT y el EBITDA, se tienen que comparar con otras partidas, ya que un EBITDA alto, por ejemplo, puede aumentar la Rentabilidad pero también puede llevar aparejado un aumento considerable de la Deuda, reduciendo la rentabilidad efectiva del accionista y elevando el riesgo de la Inversión.

Analizaremos el Flujo de Caja o Cash Flow, es decir los recursos generados por la empresa a través de su actividad ordinaria.

Todo ello representaría el efectivo generado, en el supuesto que en dicho periodo se hubiesen cobrado todos los ingresos y se hubiesen pagado todos los gastos.

El Estado de los Flujos de Tesorería, nos permite conocer las variaciones y movimientos que ha tenido la tesorería de la empresa.

Evalúa el mismo a través de los desgloses de los diferentes fondos que lo han generado:

La suma de dichos fondos, origina el Flujo de Caja Neto, que sumado a la tesorería inicial nos dará la Tesorería Final.

El Fondo de Maniobra, analiza la diferencia entre el Activo Circulante y el Exigible a corto plazo.

El mismo tiene que ser positivo, ello quiere decir que el exigible a corto financia el activo circulante.

En su análisis y cálculo intervienen también los periodos medios de cobros y pagos.

Por otro lado, es necesario conocer el Fondo de Maniobra necesario, el cual viene determinado por las necesidades financieras que genera el Ciclo de Explotación de la empresa.

Mediante este análisis, procederemos a desglosar el Capital Circulante Operativo o de Explotación y el No Operativo o Externo a la Explotación.

Dicho análisis nos indicará la financiación necesaria a corto plazo o bien el excedente neto de tesorería que tengamos a corto plazo.

Por lo tanto, obtendremos la Caja necesaria y el excedente Neto de Tesorería, estableciendo por otra parte la relación de las N.O.F con las ventas.

El Periodo de Maduración contempla los días transcurridos desde que se compran las primeras materias hasta que son cobradas del cliente, pasando por los estados intermedios de producción, almacenamiento y ventas.

Su análisis nos indicará dichos periodos y su total nos dará el Ciclo de Caja.

Este análisis en empresas de tipo comercial, el proceso se inicia con el almacenamiento de stocks y en empresas de servicios no se suele utilizar este índice al carecer de stocks.

El análisis se realiza a través de cuatro variables: Activo, Capitales Propios, Ventas y Beneficio. Desarrollandose a partir de las mismas, los ratios siguientes:

Las diferentes rentabilidades, vienen comparadas con el Coste medio de la deuda, con lo que se analiza si es correcto acudir al crédito para aumentar nuestra rentabilidad o por el contrario no interesa por ser superior dicho coste.

El Análisis de Ratios Comparativos Sectoriales, analiza la situación de la empresa comparándola con la competencia.

Se analizan los 28 principales ratios e índices económicos, comparándolos con la media del sector.

Dicha comparación se establece con el valor de los ratios obtenidos a través de la Central de Balances del Banco de España y los mismos son de suma importancia, ya que indicaran en que relación se sitúa la empresa frente a la competencia.

El análisis indicara el posicionamiento de la empresa ante el ratio estudiado, realizando una valoración del mismo.

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